萬國法律事務所

投資型保單分離帳戶的投資收益是否應課徵綜合所得稅，這個問題已爭議許久，也是賦改會的重要議題，金融總會建議，投資型保單應與其他金融商品一致性課稅，分離帳戶的投資收益列屬其他所得，課徵個人綜合所得稅。然而此項建議遭到金管會強烈反對。

金融商品之課稅本來有兩大問題，一為結構性商品，一為投資型保單。前者已由財政部提出所得稅法第14條之1修正案而可望獲得解決，但後者爭議性甚高，在前民進黨政府時代，財政部主張應課稅，但金管會反對，現因新政府上台成立賦改會，又成為爭議性高之議題。

關此問題，學者表示，投資型保單是投資商品架在保險上，因此屬於保障部分免稅，分離帳戶的淨收益屬其他所得分離課稅，較為公平合理，歐美的投資型保單屬於儲蓄和投資部分，也都有課徵所得稅。然而投資型保單結構複雜，期間又長，課稅時點及方式都是頭痛問題。

且金管會保險局反對投資型保單要課稅，其理由是目前已有最低稅負制，當要保人與受益人不同時，保險給付要課最低稅負，何況目前全球金融業情形，更不適合課稅。投資型保單到底要不要課稅，一切要等賦改會研究並作出具體結論後，才有定論。