萬國法律事務所

　　近年來由於銀行定存利率持續偏低，所以兼具保險、投資及節稅功能之投資型保險即成為金融市場上火紅之商品。惟金管會發言人表示，市面上有些投資型保單，投資比率過高，保險比率過低，經與保險業者溝通協調之後，自95年10月1日起，投資型保單將實施「死亡給付與保單帳戶價值最低比率」之規定。

　　換言之，投資型保單之保額和投資帳戶價值隨著年齡不同須維持一定之比率，舉例而言，30歲之投資型保單投保人，適用之最低比率為130％，因此保單價值如為100萬，死亡給付至少須有130萬，倘若該名投保人之年齡到達41歲，則適用年齡41至70歲之最低比率115％，因此保單價值如為100萬，死亡給付至少須有115萬。

　　一旦帳戶投資價值超過保額，保戶僅有二種選擇，一是贖回帳戶價值之部份金額，二是提高保額，前者將壓縮避稅空間，後者則必須支付較多保費。是以，業者紛紛表示雖然未來投資型保單之節稅功能不變，但節稅之空間將被壓縮。新規定自今年10月1日起適用，是日以前所簽訂之投資型保單將不溯及適用。

　　壽險業者預期因新制所產生類似停售之效應將會於8、9月份時發酵，為免投資型保險產生爭議，金管會將要求保險業者於招攬過程中須對保戶詳加說明，並應強化內部控制暨內部稽核，業者之執行情形金管會也將列為檢查重點，以督促業者切實執行。