萬國法律事務所

透過私募基金將「股利所得」轉化為「證券交易所得」，以求規避個人股利所得之手法，將不再成為節稅之利器。

近來有部分民眾持有上市公司股票，卻透過台灣證交所鉅額買賣之交易方式，分別將其所持有之股票出售予私募基金。等到股票進行除權、除息，並分配股利後，因股票已移轉至私募基金名下，故民眾並不需要繳交股利所得稅。又因私募基金收益併入基金資產，不予分配，故待民眾辦理贖回後，獲利即可被視為證券交易所得稅，輕易將個人綜所稅最高40％，轉變為免稅之證交所得。

財政部表示，因私募基金之門檻不算高，且又是採事後核備制度，因此無法事前進行審查。惟從私募基金成立之時點及目的研判，例如：私募基金是在投資的股票除權除息前才成立，且成立後馬上由投資人贖回；或是基金成立後，只投資特定的幾檔股票，沒有其他投資標的等，如有明顯之租稅規劃意圖時，將不排除由稅捐單位以實質課稅原則，對納稅人追稅。

國稅局官員亦指出，民眾如有類似藉虛偽安排，濫用各種形式，蓄意製造外觀或形式上存在的法律關係或狀態，使其不具課稅構成要件，以達規避或減少納稅義務者，於未經檢舉和調查前，應儘速依稅捐稽徵法第48條之1規定，自動向稅捐稽徵機關補報並補交漏稅款，避免另行遭受罰鍰處分。