萬國法律事務所

據報載，在國有精華地「只租不售」政策下，國內地上權開發案需求增加，然而以地上權住宅為例，因為沒有土地所有權，到期後可能必須拆屋還地，因此使得標的價值隨著時間經過而遞減，銀行對此類標的之融資也多有限制；業者也反映，過去許多地上權招標案流標的原因，跟地上權融資不易取得開發資金有關；因此日前財政部召開會議，研擬函請金管會將地上權之使用權解釋為「權利質權」，使地上權融資得適用銀行法第12條「擔保授信」之規定。

然而依照財政部民國89年5月4日台財融字第 89731055 號函釋：「銀行辦理以地上權為標的物之抵押權所擔保之授信，得列為銀行法第十二條之擔保授信，惟應注意地上權之存續期間、地上權之成本、關於地上權得喪變更之相關法定及約定事項，以及地上權設定抵押權之效力範圍等問題，並應參酌上開因素訂定相關估價方法及授信管理規定，審慎評估與控管風險，務期債權存續期間，抵押標的之價值能涵蓋債權之餘額以符銀行法擔保授信之意旨。」意旨可知，想要解決實務上地上權開發案融資不易的問題，除了法令鬆綁外，更重要的應該在於如何針對地上權擔保，建立一套完善的估價及控管風險機機制。